구매 열기 (BTO)
구매를위한 구매 (BTO) - 소개.
세계의 다른 공개적으로 거래되는 금융 상품에는 옵션보다 많은 거래 주문이 없습니다. 옵션 거래가 가지는 거래 주문의 다양성은 옵션 거래 초보자를 놀라게 한 최초의 것 중 하나이며 옵션 거래자가하는 첫 번째 실수 중 하나입니다.
언제 구매를 열려면 사용 하시겠습니까?
구매 열기 (BTO)는 모든 옵션 거래 초보자가 알아야하는 가장 기본적인 거래 주문입니다. 옵션을 구매할 때 전화를 걸거나 옵션을 구매할 때 Open To Buy를 사용합니다. 예, 당신은 통화 옵션을 열고 전화 옵션을 구매하기 위해 구매하십시오. 많은 초심자가 풋 옵션을 "주식을 누전 (shorting the stock)"한 것으로 오해하고 대신에 오픈 오더 (Sell To Open) 주문을 사용합니다. 그건 잘못된 것입니다. 좀 더 기술적 인면에서, Buy To Open은 긴 포지션을 설정하는 데 사용됩니다.
열린 것을 의미하는 것은 무엇을 의미합니까?
구매 열기 (BTO)는 "구매로 직위 개설"을 의미합니다. 이것은 주식 매수와 똑같은 것입니다. 포지션을 여는 것은 특정 옵션 계약에 대한 거래 포지션을 시작하는 것입니다. 옵션 위치를 여는 두 가지 주요 방법이 있습니다. 길고 짧다. Buy To Open은 특정 옵션 계약 기간이 길어서 입장을 열었습니다.
옵션 계약을 체결하기 위해 구매할 때, 실제로 마켓 메이커로부터 옵션 계약을 구매 한 다음 귀하의 계정에 옵션 계약을 보관합니다. 원하는 경우 옵션을 실행하는 것을 포함하여 옵션 계약의 소유권을 활용할 수 있습니다. 즉시 채우기 위해서는 옵션의 ASK 가격으로 Buy To Open 주문을 사용해야합니다.
구매 통화 옵션을 엽니 다.
콜 옵션을 단독으로 구매함으로써 기본 주식의 상향 이동을 추측 할 때 통화 옵션을 구매할 수 있습니다. 사실 이것은 Long Call 옵션 전략을 실행할 때 사용할 정확한 순서입니다. Buy to Open 콜 옵션을 사용하면 콜 옵션을 소유 할 수 있으며 기본 주식이 올라 갔을 때 감사의 이익을 얻을 수 있습니다. 콜 옵션이 만료되기 전에 원할 때 언제든지 파업 가격으로 기본 주식을 살 수있는 옵션을 행사할 수 있습니다.
John은 QQQQ에 대한 Jan40Call을 구입하여 QQQQ가 올라갈 것이라고 추측합니다. 그는 Jan40Calls를 사기 위해 (BTO) 매입 할 것입니다.
오픈 풋 옵션을 구입하십시오.
풋 옵션을 단독으로 구매함으로써 기본 주식의 DOWNWARDS 이동을 추측 할 때 풋 옵션을 매수할 것입니다. 이것은 Long Put 옵션 전략을 실행할 때 사용할 순서입니다. 오픈 풋 옵션을 통해 풋 옵션을 소유 할 수 있으며, 기본 주식이 소진되면 그 이익을 누릴 수 있습니다. 또한 풋 옵션이 만료되기 전에 원하는 언제든지 파업 가격으로 기본 주식을 팔 수있는 옵션을 행사할 수 있습니다.
John은 1 월 40 일을 사고 싶어합니다. QQQQ에 대한 질문은 QQQQ가 다운 될 것이라고 추측합니다. 그는 Jan40Puts를 Open To Buy (BTO) 할 것입니다.
가격 폭락? 구매 풋!
옵션 시장에 대해 더 많이 알게되면, 상승 시장 또는 하락 시장에서 길거나 짧은 지위를 사용하는 법을 배워야합니다. 기본 주가가 상승 할 때 전화를 오래 걸리는 것이 수익성있는 전략입니다. 주식이 가치 하락할 것으로 의심된다면, 그것은 당신이 풋으로 전환 할 때입니다. Puts는 본질적으로 호출의 반대이며 다른 보수 도표를가집니다. 계속해서 그들이 어떻게 작동하는지 그리고 주식이 급락하는 동안에도 이익을 내기 위해 어떻게 사용할 수 있는지 알아보십시오.
[물건을 사는 것은 집에서 보험을 사는 것과 같습니다. 보험료를 지불하면 피해를받지 않습니다. 그러나이 경우 주식 가격 하락을 막기 위해 주식에 대한 보험을 구매합니다. 베테랑 옵션 상인 루크 다우니 (Luke Downey)는 Investopedia Academy의 초급 옵션 (Options for Beginners) 과정에서 쉽고 친숙한 예제로 옵션을 분석합니다. ]
입가에 돈을 두십시오.
오래 걸리면 결혼 풋내기의 기술과 혼동되어서는 안됩니다. 결혼 한 똥은 손실을 제한하기 위해 보험 형태로 풋을 사용하여 소유 한 주식의 가파른 하락에서 포트폴리오를 보호하기위한 전략을 설명합니다. (추가 읽기는 결혼 한 녀석 : 보호 관계 및 전화를 통한 위험 감소를 참조하십시오.)
그 대신 우리는 주가 하락에 대해 추측 할 수단으로 풋을 매수하는 데 집중하고 있습니다. 가장 큰 차이점은 기본 주식에는 소유권이 없다는 것입니다. 유일한 소유권은 풋에 있습니다. 귀하의 중개 계좌에서 그러한 장황한 지위를 열려면 "매입 위치를 매입"해야합니다. 중개인은이 혼동을 일으키는 용어를 사용합니다. 왜냐하면 당신이 물건을 사면 물건을 사러 위치를 열거 나 위치를 닫을 수 있기 때문입니다. 자세를 여는 것은 자명하지만, 위치를 닫는 것은 단순히 이전에 팔았던 풋을 다시 구매하는 것을 의미합니다. (통화 내용을 계속 읽으려면 Naked Call Writing 및 Naked Go To Naked를 참조하십시오.)
실용 고려 사항.
풋 매입 외에도 주가 하락으로 이익을 얻는 또 다른 일반적인 전략은 주식을 매도하는 것입니다. 당신은 브로커로부터 주식을 빌려서 판매합니다. 가격이 떨어지면, 당신은 더 싼 가격에 그들을 살 수 있고 이익을 유지하면서 주인에게 돌려 보낼 수 있습니다.
단락 대신에 풋을 사는 것은 주식을 사는 것보다 콜 구매가 더 유리한 것과 같은 이유 때문에 유리합니다. 레버리지뿐만 아니라 주식을 매입 할 수있는 기회를 얻게됩니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 나 나스닥 (NYSE)이나 나스닥 (Nasdaq)의 일부 주식은 누적 될 수 없으므로 중개 할 수 없습니다. 이 경우, 풋은 "단기적이지 않은"주식의 단점에서 이익을 얻을 수 있기 때문에 매우 유용합니다. 또한 잃을 수있는 최대 금액은 프리미엄이기 때문에 풋은 주식을 단락시키는 것보다 본질적으로 위험이 적습니다.
예 : 직장에서 일하기.
주당 100 달러에 거래되는 주식 ABC를 고려해 봅시다. 파업 가격이 95 달러 인 1 개월 물가는 3 달러에 거래된다. ABC 주식이 과대 평가되어 다음 달에 $ 92 이하로 하락할 것이라고 생각하는 투자자는 $ 3에 투자 할 것입니다. 이 경우, 투자자는 풋에 대해 $ 300 ($ 3 x 100)을 지불해야하며, 이는 아래의 그림 1에 나와있는 보수 도표에 설명되어 있습니다.
다이어그램에서주의해야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다. 첫 번째는 풋에 투자 한 사람의 손익분기 점은 $ 92 / share (파업 가격에서 $ 95에서 $ 3 프리미엄을 뺀 값)입니다. 또한 $ 300의 최대 손실이 ABC의 $ 95 이상의 가격에서 발생하지만 이익은 $ 92 이하의 가격에서 더 커집니다.
위치를 끝내기 : 전화를 거는 것.
긴 자세를 취하는 것은 풋을 팔거나 공개 시장에서 운동하는 것입니다. 이전 예제에서 오랫동안 생각한 ABC와 주식의 현재 가격이 90 달러라고 가정 해 봅시다. 이제 puts는 5 달러로 거래됩니다. 이 경우 $ 200 ($ 500- $ 300)의 이익을 위해 풋을 판매 할 수 있습니다. 풋을 행사하기를 원한다면, 시장에 가서 90 달러에 주식을 살 것입니다. 그렇게 할 수있는 권리를 부여하는 계약을 맺었으므로 95 달러에 주식을 "매입"(또는 매각)하게됩니다. 이전과 마찬가지로, 이 경우에도 이익은 $ 200입니다.
풋과 콜 페이 오프 다이어그램의 차이점을 기억하는 것이 중요합니다. 긴 통화를 다룰 때, 얻을 수있는 이익은 무한합니다. 왜냐하면 주식은 영원히 (이론적으로) 가치가 올라갈 수 있기 때문입니다. 그러나 풋에 대한 보수 도표는 주식이 그 가치의 100 % 만 잃을 수 있기 때문에 동일하지 않습니다. ABC의 경우 최대 가격은 $ 95입니다. 왜냐하면 ABC 주식이 $ 0 가치가있을 때 파업 가격이 95 달러가되는 것이 이익 최고치에 도달하기 때문입니다!
넣으려고하거나 놓지 않기.
퍼츠는 주식 가격 하락으로 인한 매우 유용한 수익입니다. 그러한 입장은 주식을 단락시키는 것보다 고유 한 이점이 있지만 투자자는 자신의 지위를 과도하게 활용하지 않도록주의해야합니다. 제대로 사용하면 풋은 손실이 옵션 프리미엄으로 제한되기 때문에 불리한 입장에서 이익을 얻는 훌륭한 방법입니다.
옵션을 구입하는 세 가지 방법.
주식 옵션을 구입할 때 당신은 근본적인 형평을 사 겠다는 약속을하지 않았습니다. 옵션이 열려 있습니다. 다음은 각 방법이 적절한시기를 보여주는 예제를 사용하여 옵션을 구입하는 세 가지 방법입니다.
성숙 될 때까지 기다리십시오.
. 거래 : 만료되기 전에 계약 기간이 끝날 때까지 옵션 계약을 체결 한 다음 파업 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다.
언제 이것을하고 싶습니까? 당신이 $ 25의 행사 가격으로 콜 옵션을 사기를 원한다면, 옵션 계약 기간이 끝날 때 주식의 시장 가격이 계속해서 35 달러로 상승합니다. 기본 주식 가격이 35 달러가되었으므로 이제 25 달러의 행사 가격으로 콜 옵션을 행사할 수 있으며 프리미엄 및 수수료 비용을 차감하기 전에 주당 10 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.
만료일 전에 거래.
당신은 만료일의 어느 시점에서 귀하의 선택을 행사합니다.
예를 들어, 동일한 통화 옵션을 행사 가격 $ 25로 구매하면 기본 주식 가격이 파업 가격보다 높거나 낮게 변동합니다. 몇 주가 지나면 주가가 31 달러로 오르면 훨씬 더 높을 것이라고 생각하지 않습니다. 실제로 다시 하락할 것입니다. 당신은 $ 25의 파업 가격으로 즉시 콜 옵션을 행사하고 프리미엄과 커미션의 비용을 공제하기 전에 주당 $ 6의 이익을 얻습니다.
옵션을 만료 시키십시오.
옵션을 거래하지 않고 계약이 만료됩니다.
또 다른 예 : $ 25의 행사 가격으로 동일한 통화 옵션을 구입하면 기본 주식 가격이 그대로 유지되거나 계속 하락합니다. 너는 아무것도하지 않는다. 만료되면 아무런 이익도 얻지 못하고 옵션이 쓸모 없어집니다. 귀하의 손실은 옵션 및 수수료에 대해 지불 한 보험료로 제한됩니다.
다시 위의 각 예에서 옵션 자체에 대한 프리미엄을 지불하게됩니다. 보험료와 당신이 지불 한 중개 수수료의 비용은 귀하의 이익을 감소시킬 것입니다. 좋은 소식은 옵션을 구매할 때 프리미엄과 커미션이 유일한 위험이라는 것입니다. 그래서 세 번째 예에서, 비록 당신이 이익을 얻지는 못했지만 주가가 얼마나 떨어졌는지에 관계없이 당신의 손실은 제한적이었습니다.
옵션 견적을 얻으십시오.
옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :
옵션 센터 홈.
즐겨 찾기 편집.
아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.
나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.
선택한 배경색을 선택하십시오.
견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :
선택 사항을 확인하십시오 :
견적서 검색의 기본 설정을 변경하도록 선택했습니다. 이제 기본 타겟 페이지가됩니다. 구성을 다시 변경하거나 쿠키를 삭제하지 않는 한 설정을 변경 하시겠습니까?
광고 차단 기능을 사용 중지하거나 자바 스크립트 및 쿠키가 활성화되도록 설정을 업데이트하십시오. 그러면 우리가 기대하는 일류 시장 뉴스 및 데이터를 계속 제공 할 수 있습니다.
열려면 구입하십시오.
'구매 열기'란 무엇입니까?
Buy to open은 중개인이 긴 통화 개시를 표현하거나 옵션 거래에 포지션을 넣기 위해 사용하는 용어입니다. "매수할 매수"주문에는 거래하는 동안 옵션 포지션이 계좌에서 짧게 유지되는 특징이 있습니다. '종가 매도'주문은 '매수할 주문'주문을 통해 포지션을 종료하는 데 사용됩니다.
깨어나 기 아래로 '구매 열기'
매수 기회는 주식에도 적용됩니다. 투자자가 특정 주식에 새로운 지위를 부여하기로 결정하면 첫 번째 구매 거래는 지위를 개방하기 때문에 매수로 간주됩니다. 포지션을 열면 포트폴리오는 주식 보유로 설정됩니다. 주식은 모든 주식을 매도함으로써 폐쇄 될 때까지 열려 있습니다. 이것은 위치를 닫기 때문에 판매 종료로 알려져 있습니다. 부분적인 위치를 매도한다는 것은 모든 주식이 아닌 일부 주식이 매각되었음을 의미합니다. 포지션은 특정 주식이나 포트폴리오가 포트폴리오에 남아 있지 않을 때 닫힌 것으로 간주됩니다.
가까운 장래에 구매하십시오.
단기 매도 포지션을 커버 할 때도 플레이를 시작하는 주문을 닫으려면 구매하십시오. 단기 매도 포지션은 중개인을 통해 주식을 차용하고 공개 시장에서 주식을 다시 사게된다. 직책을 완전히 종료하는 마지막 거래는 주문을 닫는 구매로 알려져 있습니다. 이렇게하면 노출이 완전히 제거됩니다. 그 목적은 단기 매매 가격과 매도 가격의 차이로 인해 수익을 창출하기 위해 낮은 가격으로 주식을 매수하는 것입니다.
주식 가격이 올라가는 곳에서 더 큰 손실이 발생하는 것을 막기 위해 상인은 매수 기회가 필요할 수도 있습니다. 최악의 시나리오에서 브로커는 증거금으로 인해 강제 청산을 실행할 수 있습니다 - 브로커는 짧은 낙찰로 인해 투자자가 자신의 증거금 계좌에 돈을 넣을 것을 요구합니다. 부족한 계정 자본으로 인한 손실로 확대 된 위치
No comments:
Post a Comment