다각화 전략 기금 공개 유한 회사

초보자 안내서, 자산 배분, 다각화 및 균형 조정.
투자를 처음 사용하는 경우라도 건전한 투자의 가장 기본적인 원칙을 이미 알고있을 수 있습니다. 어떻게 그들을 배웠습니까? 주식 시장과 무관 한 평범하고 실제적인 경험을 통해.
예를 들어, 노점상이 우산이나 선글라스와 같이 관련없는 제품을 자주 판매한다는 사실을 눈치 채셨습니까? 처음에는 이상하게 보일 수 있습니다. 결국, 한 사람이 동시에 두 품목을 모두 구입할 수 있습니까? 아마 결코 - 그리고 그것이 요점입니다. 노점상들은 비가 올 때 우산을 파는 것이 더 쉽지만 선글라스를 판매하는 것이 더 어렵다는 것을 알고 있습니다. 그리고 양지 바른 때, 그 반대는 사실입니다. 즉, 제품 라인을 다변화하여 두 항목을 모두 판매함으로써 공급 업체는 특정 날짜에 돈을 잃을 위험을 줄일 수 있습니다.
그렇다면 자산 배분 및 다각화에 대한 이해를 시작하는 것이 좋습니다. 이 간행물은 이러한 주제를보다 자세히 다루고 수시로 재조정의 중요성을 논의합니다.
자산 할당을 살펴 보겠습니다.
자산 배분 101.
자산 배분에는 주식, 채권 및 현금과 같은 여러 자산 범주간에 투자 포트폴리오를 나누는 것이 포함됩니다. 포트폴리오에서 보유 할 자산의 혼합을 결정하는 프로세스는 매우 개인적인 것입니다. 평생 동안 주어진 시점에서 귀하에게 가장 잘 맞는 자산 배분은 시간의 범위와 위험을 견디는 능력에 크게 좌우됩니다.
위험 대 보상.
투자와 관련하여 위험과 보상은 얽혀 있습니다. 당신은 아마도 "아무 고통도없고 이득도 없다"라는 말을 들었을 것입니다 - 그 말은 위험과 보상의 관계를 요약 한 것입니다. 아무도 당신에게 달리 말하게하지 마십시오. 모든 투자에는 어느 정도의 위험이 있습니다. 주식, 채권 또는 뮤추얼 펀드와 같은 증권을 구매하려는 경우, 투자하기 전에 돈 일부 또는 전부를 잃을 수 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.
위험을 감수하는 보상은 투자 수익을 높일 수있는 잠재력입니다. 오랜 기간 동안 재무 목표를 갖고 있다면 현금 등가물과 같은 위험이 적은 자산에 대한 투자를 제한하는 것이 아니라 주식 또는 채권과 같은 더 큰 위험을 가진 자산 범주에 신중하게 투자하여 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. 반면에 현금 투자에만 투자하는 것은 단기 재정 목표에 적절할 수 있습니다.
투자 선택.
SEC는 특정 투자 상품을 추천 할 수는 없지만 주식 및 주식 뮤추얼 펀드, 기업 및 지방 채권, 채권 뮤추얼 펀드, 라이프 사이클 펀드, 교환 거래 펀드, 머니 마켓 펀드, 미국 재무부 증권. 많은 재무 목표를 위해 주식, 채권 및 현금을 혼합하여 투자하는 것이 좋은 전략이 될 수 있습니다. 세 가지 주요 자산 범주의 특성을 자세히 살펴 보겠습니다.
주식, 채권 및 현금이 가장 일반적인 자산 범주입니다. 이들은 퇴직 저축 프로그램이나 대학 저축 계획에 투자 할 때 선택할 수있는 자산 범주입니다. 그러나 부동산, 귀금속 및 기타 상품 및 사모 펀드를 포함한 다른 자산 범주도 존재하며 일부 투자자는 포트폴리오 내에 이러한 자산 범주를 포함 할 수 있습니다. 이러한 자산 범주의 투자에는 일반적으로 범주 별 위험이 있습니다. 투자를하기 전에 투자 위험을 이해하고 위험이 자신에게 적합한 지 확인해야합니다.
왜 자산 배분이 중요한지.
포트폴리오 내 다른 시장 조건에 따라 상하로 움직이는 투자 수익을 가진 자산 범주를 포함함으로써 투자자는 막대한 손실을 막을 수 있습니다. 역사적으로 세 가지 주요 자산 범주의 수익률은 동시에 위아래로 움직이지 않았습니다. 하나의 자산 카테고리가 잘되는 시장 상황으로 인해 다른 자산 카테고리가 평균 또는 열악한 수익을내는 경우가 있습니다. 둘 이상의 자산 범주에 투자하면 손실 위험을 줄일 수 있으며 포트폴리오의 전반적인 투자 수익률은보다 순조롭게 증가합니다. 하나의 자산 카테고리의 투자 수익률이 떨어지면 다른 자산 카테고리의 투자 수익이 높은 자산 카테고리의 손실을 상쇄 할 수 있습니다.
다각화의 마법. 위험을 줄이기 위해 다른 투자로 돈을 분산하는 관행을 다양 화라고합니다. 적절한 투자 그룹을 선택하면 잠재적 이익을 너무 많이 희생하지 않고 손실을 제한하고 투자 수익의 변동을 줄일 수 있습니다.
또한 자산 배분은 재무 목표를 달성할지 여부에 큰 영향을주기 때문에 중요합니다. 포트폴리오에 충분한 위험을 포함시키지 않으면 투자가 목표를 달성하기에 충분히 큰 수익을 올리지 못할 수도 있습니다. 예를 들어, 퇴직 또는 대학과 같은 장기 목표를 위해 저축하는 경우, 대부분의 금융 전문가는 포트폴리오에 적어도 일부 주식 또는 주식 뮤추얼 펀드를 포함 할 필요가 있음을 동의합니다. 반면에 포트폴리오에 위험이 너무 많이 포함되면 필요에 따라 목표 금액이 부족할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 또는 주식 뮤추얼 펀드의 비중이 큰 포트폴리오는 가족의 여름 휴가를 위해 저축하는 것과 같은 단기 목표에는 부적합합니다.
시작하는 방법.
재무 목표에 적합한 자산 배분 모델을 결정하는 것은 복잡한 작업입니다. 기본적으로, 당신은 함께 살 수있는 위험 수준에서 목표를 달성 할 확률이 가장 높은 자산의 혼합을 선택하려고합니다. 목표 달성에 더 가까워지면 자산 혼합을 조정할 수 있어야합니다.
시간의 범위와 위험 허용 범위를 이해하고 투자 경험이있는 경우 자신의 자산 배분 모델을 만드는 것이 편합니다. "How to"투자 서적은 일반적으로 일반적인 "엄지 손가락 규칙"에 대해 논의하며 다양한 온라인 리소스를 통해 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, SEC가 특정 공식이나 방법론을 추천 할 수는 없지만, Iowa 공무원 퇴직 제도는 온라인 자산 배분 계산기를 제공합니다. 결국, 당신은 매우 개인적인 선택을 할 것입니다. 모든 재정 목표에 적합한 단일 자산 배분 모델은 없습니다. 당신은 당신에게 맞는 것을 사용해야 할 것입니다.
일부 금융 전문가는 자산 배분을 결정하는 것이 투자와 관련하여 결정할 가장 중요한 결정이라고 생각합니다. 이는 개인 투자보다 훨씬 중요합니다. 이를 염두에두고 금융 전문가에게 초기 자산 배분을 결정하고 미래에 대한 조정을 제안하도록 요청하는 것이 좋습니다. 그러나 이러한 중요한 결정을 내릴 수있는 사람을 고용하기 전에 자신의 신임장과 징계 기록을 철저히 확인하십시오.
자산 배분과 다양 화 간의 연결.
다각화는 시대를 초월한 "모든 바구니를 하나의 바구니에 담그지 마십시오"라는 말로 깔끔하게 요약 할 수있는 전략입니다. 이 전략은 한 투자가 돈을 잃으면 다른 투자가 그 손실을 보충 할 것이라는 희망으로 다양한 투자에 돈을 퍼뜨리는 것입니다.
많은 투자자들이 자산 배분을 사용하여 자산 카테고리간에 투자를 다양 화합니다. 그러나 다른 투자자들은 의도적으로하지 않습니다. 예를 들어, 전적으로 주식을 투자하거나, 퇴직을위한 25 년 된 투자의 경우, 또는 현금 등가물에 전적으로 투자하는 경우, 가족에 대한 계약금을 저축하는 경우 합리적인 자산 배분이 될 수 있습니다 전략. 그러나 어떤 전략도 다양한 유형의 자산 범주를 보유함으로써 위험을 줄이려고 시도하지 않습니다. 따라서 자산 배분 모델을 선택한다고해서 반드시 포트폴리오가 다변화되는 것은 아닙니다. 귀하의 포트폴리오가 다양 화되는지 여부는 귀하가 다른 유형의 투자 중에서 귀하의 포트폴리오에 돈을 분산시키는 방법에 달려 있습니다.
다양 화 101.
다각화 된 포트폴리오는 자산 범주와 자산 범주의 두 가지 수준에서 다양 화되어야합니다. 그러므로 주식, 채권, 현금 등가물 및 기타 자산 범주에 투자를 할당하는 것 외에도 각 자산 범주 내에서 투자를 분산시켜야합니다. 핵심은 서로 다른 시장 조건에서 다르게 수행 할 수있는 각 자산 범주의 세그먼트에 대한 투자를 식별하는 것입니다.
자산 범주 내에서 투자를 다양 화하는 방법 중 하나는 광범위한 회사 및 산업 부문을 식별하고 투자하는 것입니다. 그러나 투자 포트폴리오의 주식 부분은 다각화되지 않을 것입니다. 예를 들어, 단지 4 ~ 5 개의 개별 주식에만 투자하는 경우입니다. 진정으로 다양 화되기 위해서는 적어도 12 가지의 신중하게 선택된 개별 주식이 필요합니다.
달성 다양 화가 매우 어려울 수 있기 때문에 일부 투자자는 각 자산 범주의 개별 투자보다는 뮤추얼 펀드의 소유를 통해 각 자산 범주 내에서 다변화하기가 더 쉽습니다. 뮤추얼 펀드는 많은 투자자들로부터 돈을 모아 주식, 채권 및 기타 금융 상품에 투자하는 회사입니다. 뮤추얼 펀드는 투자자가 많은 투자를 할애 할 수있게 해줍니다. 예를 들어, 총 주식 시장 지수 펀드는 수천 개의 회사에서 주식을 소유하고 있습니다. 그것은 하나의 투자를위한 많은 다양성입니다!
그러나 펀드가 특정 산업 분야에만 집중하는 경우 뮤추얼 펀드 투자가 반드시 즉각적인 다각화를 제공하지는 않는다는 사실을 알아 두십시오. 너가 좁게 집중 한 상호 기금에 투자하는 경우에, 너는 너가 찾은 다양 화를 얻기 위하여 하나 이상의 상호 기금에 투자 할 필요가있을 수도있다. 자산 범주 내에서는 대기업 주식 펀드와 일부 소규모 회사 및 국제 주식 펀드를 고려할 수 있습니다. 자산 범주 간에는 주식 펀드, 채권 펀드 및 머니 마켓 펀드를 고려해야합니다. 물론 포트폴리오에 더 많은 투자를 추가 할 때 추가 비용과 비용을 지불하게되어 투자 수익을 낮출 수 있습니다. 따라서 포트폴리오를 다양화할 수있는 최선의 방법을 결정할 때 이러한 비용을 고려해야합니다.
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자산 배분 변경.
자산 배분을 변경하는 가장 일반적인 이유는 시간의 변화입니다. 즉, 투자 목표에 가까워지면 자산 배분을 변경해야 할 수 있습니다. 예를 들어 퇴직에 투자하는 대부분의 사람들은 퇴직 연령에 가까워 질수록 주식과 채권 및 현금 등가물을 더 적게 보유합니다. 리스크 허용 범위, 재무 상황 또는 재무 목표 자체가 변경된 경우 자산 배분을 변경해야 할 수도 있습니다.
그러나 정통한 투자자는 일반적으로 자산 범주의 상대적인 성과에 기반하여 자산 배분을 변경하지 않습니다. 예를 들어 주식 시장이 뜨거울 때 포트폴리오의 주식 비중을 늘리는 것과 같습니다. 그보다는 포트폴리오를 "재조정"할 때입니다.
재조정 101.
리 밸런싱은 포트폴리오를 원래의 자산 배분 믹스로 되돌립니다. 이것은 시간이 지남에 따라 투자의 일부가 투자 목표와 일치하지 않을 수 있기 때문에 필요합니다. 일부 투자는 다른 투자보다 빠르게 성장할 것입니다. 재조정을 통해 포트폴리오가 하나 이상의 자산 카테고리를 지나치게 강조하지 않도록하고 포트폴리오를 편안한 위험 수준으로 되돌릴 수 있습니다.
예를 들어, 주식 투자가 포트폴리오의 60 %를 차지해야한다고 결정했다고 가정 해 봅시다. 그러나 최근 주식 시장이 증가한 후에는 주식 투자가 포트폴리오의 80 %를 차지합니다. 원래의 자산 할당 조합을 다시 설정하려면 가중치가 낮은 자산 카테고리에서 주식 투자의 일부를 판매하거나 투자를 구매해야합니다.
재조정 할 때 각 자산 배분 범주 내에서 투자를 검토해야합니다. 이러한 투자 중 하나라도 투자 목표와 부합하지 않는 경우 자산 범주 내의 원래 할당으로 되돌리려면 변경해야합니다.
기본적으로 포트폴리오를 재조정 할 수있는 세 가지 방법이 있습니다.
가중치가 높은 자산 카테고리에서 투자를 매각하고 그 가중치를 사용하여 가중치가 낮은 자산 카테고리에 대한 투자를 구매할 수 있습니다. 가중치가 낮은 자산 범주에 대해 새로운 투자를 구입할 수 있습니다. 포트폴리오에 지속적인 기부를하는 경우 포트폴리오가 균형을 이루기 전까지 가중치가 낮은 자산 범주에 더 많은 투자가 이루어 지도록 기부금을 변경할 수 있습니다.
포트폴리오를 재조정하기 전에 재조정 방법을 사용하기로 결정하면 거래 비용이나 세금 결과가 발생하는지 고려해야합니다. 재무 전문가 나 세무사가 이러한 잠재적 비용을 최소화 할 수있는 방법을 찾도록 도울 수 있습니다.
귀하의 계획에 충실하십시오 : 낮은 구매, 높은 매도 - 자산 범주가 좋지 않을 때 자산 범주에서 돈을 이동하는 것이 쉽지 않을 수도 있지만 현명한 조치가 될 수 있습니다. 현재의 "우승자"를 줄이고 현재의 소위 "패자"를 더함으로써 리 밸런싱은 당신이 사기를 낮추고 팔 수있게합니다.
균형 조정을 고려해야 할 때.
캘린더 또는 투자를 기반으로 포트폴리오를 재조정 할 수 있습니다. 많은 금융 전문가들은 투자자들이 매 6 개월 또는 12 개월과 같은 일정한 시간 간격으로 포트폴리오를 재조정 할 것을 권고합니다. 이 방법의 장점은 일정 조정이 재 균형 조정을 고려해야 할 때임을 상기시켜주는 것입니다.
다른 사람들은 자산 클래스의 상대적 가중치가 미리 확인한 특정 비율 이상으로 증가하거나 감소하는 경우에만 리 밸런싱을 권장합니다. 이 방법의 장점은 재조정 할시기를 알려주는 투자입니다. 두 경우 모두 재조정은 비교적 드물게 수행 될 때 가장 잘 작동하는 경향이 있습니다.
추가 정보 위치
현명하게 투자하고 값 비싼 실수를 피하는 방법에 대한 자세한 내용은 SEC 웹 사이트의 투자자 정보 섹션을 참조하십시오. FINRA의 Smart 401 (k) Investing 웹 사이트뿐만 아니라 Department of Labor의 Employee Benefits Security Administration 웹 사이트를 방문하여 퇴직을위한 저축 컨텍스트에서 자산 배분, 다각화 및 재조정을 포함한 몇 가지 투자 주제에 대해 더 배울 수 있습니다.
투자 간행물, 뮤추얼 펀드 회사 및 기타 금융 전문가가 유지 관리하는 수많은 웹 사이트에서 무료 온라인 설문지를 작성하여 위험 내성에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다. 웹 사이트 중 일부는 설문지에 대한 응답을 기반으로 자산 배분을 추정합니다. 제안 된 자산 배분이 특정 목표에 대한 적절한 배분을 결정하는 데 유용한 출발점이 될 수 있지만 투자자는 웹 사이트를 유지하는 회사 나 개인이 판매하는 금융 상품이나 서비스에 편향 될 수 있음을 명심해야합니다.
투자를 시작하면 일반적으로 포트폴리오 관리에 도움이되는 온라인 리소스에 액세스 할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 뮤추얼 펀드 회사의 웹 사이트는 고객이 투자의 "포트폴리오 분석"을 실행할 수있는 능력을 부여합니다. 포트폴리오 분석의 결과는 자산 배분을 분석하고 투자가 다양 화되는지 여부를 판단하고 포트폴리오를 재조정해야할지 여부를 결정하는 데 도움이됩니다.
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다각화 전략 자금 공영 주식회사
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다각화를위한 새로운 규칙.
일부 투자자들에게 2008 년의 금융 시장 붕괴로부터의 탈피는 더 이상 다변화가 이루어지지 않는다는 것이 었습니다. 실제로 거의 모든 종류의 자산을보고 난 후에 많은 투자자들은 다른 유형의 투자에 투자하여 투자를 보호 할 수 있다고 결론을 내 렸습니다.
그러나 이제는 많은 투자 전문가들이 다른 결론을 내리고 있습니다. 다변화가 효과가있는 것은 아니지만 투자자들은 그 적용에있어 충분히 공격적이지 않은 것으로 나타났다. 너무 자주 투자자들은 주식 포트폴리오에 몇 가지 채권을 추가하고 좋은 주식을 확보하기 위해 국제 주식 펀드에 소액 할당하는 경우 투자자 다변화라고 생각했다.
뱅크 오브 아메리카 (Bank of America Corp.)의 한 부서 인 메릴 린치 웰스 매니지먼트 (Merrill Lynch Wealth Management)의 최고 투자 책임자 인 마이클 오 (Michael O & Kleffe)는 "아직 충분하지 않다"고 말하면서, 오늘날 전형적인 투자자는 세계적으로 분산 된 주식 포트폴리오 채권과 겸손한 현금 배분을 고려한 다음 부동산, 상품, 재무부 인플레이션 - 보호 증권 (TIPS)과 같은 실제 자산을 추가하는 것을 고려하십시오. 부유층의 수준이 높을수록 사모 펀드, 헤지 펀드 및 구조화 상품과 같은 비 전통적 투자도 고려해야합니다. 전반적으로, 투자자는 자신의 위험 식욕을 염두에 두어야하며 여러 자산 군에 걸쳐 전 세계적으로 염두에 두어야한다고 그는 말합니다.
& # 8220; 기본 자산 클래스를 삭제해야한다고 생각하지 않습니다. & # 8221; 매사 추세 츠 주 캔톤에있는 Waterstone Retirement Services의 공인 재무 기획자 인 John McAvoy의 말을 되풀이합니다. 그러나 나는 오늘날의 환경에서 포트폴리오를 다각화하기에는 충분하지 않다고 생각합니다. & # 8221;
대안 평가.
Keeffe와 다른 사람들이 추천 한 대체 투자 중 많은 부분이 한때는 대부분의 투자자에게 너무 위험하거나 비싸다고 생각되었거나, 공인 된 투자자 규칙이 적용되는 곳에는 접근하기가 쉽지 않았습니다. 사모 펀드 및 헤지 펀드와 같은 다른 펀드는 너무 유동적 인 것으로 간주되어 단기간에 매각 할 수없는 경우가 많았습니다. 그러나 지난 몇 년 동안 소개 된 신제품들은 투자자들에게보다 넓은 범위의 대안 투자를 제공하고 있습니다. 예를 들어, 헤지 펀드 수수료를 부과하지 않고 모방 한 헤지 펀드 투자 전략은 쉽게 거래 될 수 있고 공인 된 투자자에게만 한정되어있는 뮤추얼 펀드가 도입되었습니다.
한편 연구 결과에 따르면 고립되어 위험 할 수있는 자산은 광범위하게 분산 된 포트폴리오의 일부로 사용될 때 투자자가 취하는 위험의 양을 실제로 저해 할 수 있습니다. 그것은 그들의 수익이 국내 주식에 대한 수익률과 밀접하게 관련되어 있지 않기 때문에 & # 8212; 대부분의 투자 포트폴리오의 주요 빌딩 블록. 즉, 주식이 떨어지면, 상품은 단지 한 가지 예를 인용하기 위해 언제나 따라 가지 않아야합니다.
2008 년 4/4 분기에 금융 위기가 열띤 논쟁을 벌인 것은 확실하지 않았습니다. 그런 다음 투자자들은 월스트리트 자체가 미국 재무부 채권의 안전에 몰려 들었을 때 대부분의 대체 자산 클래스를 포함하여 거의 모든 투자에서 돈을 끌어 내고 가치를 떨어 뜨릴 것이라고 우려했습니다.
하지만 그건 특별한 사건이었고, 1 쿼터에서 다변화가 효과가 없다는 것을 추론하는 것은 작년에 좋아하는 쿼터백이 3 번 차단 되었기 때문에 포워드 패스가 축구에서는 작동하지 않는다고 결론 지은 것과 비슷합니다. 경기.
Morningstar Encorr을 사용하여 컴파일 된 데이터를 기반으로 두 투자 포트폴리오의 실적을 비교했습니다. & nbsp; & nbsp; 하나는 적당히 다양 화되었고, 다른 하나는 더 광범위하게 다양 화되었다. 널리 사용되는 다양한 색인을 사용합니다.
비교적 다각화 된 포트폴리오는 미국 대기업 주식의 65 %, 미국 채권 포트폴리오의 나머지 35 %를 보유하고있었습니다. 두 번째 포트폴리오는 자산의 45 %만을 미국의 대형 주식에, 30 %는 국내 채권에 할당했습니다. 또한 국제 주식 5 %, 원자재 15 %, 부동산 5 %를 투자했다.
2008 년 두 포트폴리오 모두 돈을 잃었습니다. 중도 적으로 분산 된 포트폴리오는 22.2 %, 광범위하게 분산 된 포트폴리오는 26.7 %를 차지했다. 그러나 2009 년에는 폭넓게 다양 화 된 포트폴리오가 경쟁에서 우위를 보였고 보행자 경쟁률이 19.3 % 인 데 비해 21.1 %의 수익을 올렸습니다. 더욱 인상적인 것은 2009 년 12 월 31 일로 끝나는 10 년 동안, 광범위하게 분산 된 포트폴리오는 평균 4.5 % 증가한 반면 다른 포트폴리오는 2.2 % 증가한 것으로 나타났습니다.
2008 년에 폭넓게 다양 화 된 포트폴리오의 실적이 저조한 것은 전적으로 4/4 분기에 기인 한 것입니다. & # 8221; 노트 : 공인 재정 계획가 Jerry Miccolis, Brinton Eaton Wealth Advisors의 선임 재무 고문이자 Dummy의 자산 배분 (Wiley, 2009)의 공동 저자. & # 8220; 그 해 첫 9 개월 동안 실적이 좋았으며 그 다음 해에 실적이 좋았습니다. 사실, 4 분기를 비교에서 제외하면, 광범위하게 분산 된 포트폴리오는 우리가 조사한 10 년 동안 6.9 %, 좁은 포트폴리오의 3.7 %를 차지했습니다. 2008 년 4/4 분기에 그 날을 구하지 못했기 때문에 다양 화가 죽었다는 생각은 어리 석다. & # 8221;
그것은 All All in the Allocation에 있습니다.
광범위한 다변화 전략을 수행하기로 결정할 때 투자자 또는 재무 계획자는 적어도 두 가지 중요한 질문에 답해야합니다. 대체 자산 클래스에 얼마를 투자해야하며 어떤 형태로해야합니까?
최적의 자산 배분 조합은 재정적 자격, 위험에 대한 선호도 및 비관 리성에 대한 내성을 포함하여 개인적인 상황에 따라 투자자마다 다릅니다. 메릴린치의 자산 배분 전문가이자 투자 분석 책임자 인 Anil Suri는 자신의 회사가 이러한 요소에 따라 포트폴리오의 0 %에서 45 %까지 대체 자산에 배정을 권고 할 것이라고 말했습니다.
Miccolis는 불과 몇 년 전에 비해 현재 대체 자산을 최대한 활용하고 있습니다. 그의 회사는 이제 고객의 35 %를 투자합니다. & # 8217; 대체 투자 비용, 2009 년 이전 20 %에서 25 %로 증가했습니다. & # 8220; 꽤 많은 수의 & # 8221; 그는 인정하지만 고객을 보호하는 것은 적절합니다. & # 8217; 포트폴리오. & # 8221;
Suri는 경고해야 할 투자자들이 토큰 투자를해야한다고 말합니다. 어떤 가치를 가지려면 대체 자산 클래스에 대한 각 배분이 전체 포트폴리오의 위험 및 보상 특성에 중대한 영향을 미칠 수 있도록 충분히 커야한다고 그는 말합니다.
대체 자산 클래스에 대한 노출을 얻는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 대중적인 헤지 펀드 전략을 모방 한 뮤추얼 펀드와 외환 펀드 외에도 부동산 시장의 모든 주요 부문뿐만 아니라 부동산 투자 신탁이나 REIT에도 투자하는 펀드가 있습니다. Miccolis는 상품의 경우, 관리 선물 펀드에 투자 할 수있는 옵션도 있음을 지적합니다. 그는 일반적으로 평범한 바닐라 상품 기금에 비해 변동성이 적으며 주식 시장 수익률과의 상관 관계가 낮기 때문에 실제로는 더 안전한 다각화 도구 일 수 있다고 말한다.
다양한 종류의 주식과 채권을 넘어선 다각화는 투자자에게 새로운 위험과 도전을 안겨줍니다. 익숙하지 않은 시장, 높은 비용, 보다 복잡한 투자 구조. 이러한 환경에서 투자자가 적절한 자산 배분 전략을 식별하고 구현하는 데 도움을 줄 수있는 신뢰할 수있는 조언자와 협력하는 것이 더욱 중요 해집니다. 목표는 모든 가능한 투자 시나리오 하에서 손실에 면역이되는 포트폴리오를 만드는 것이 아니라 장기적으로 투자 목표를 희생시키지 않으면 서 투자자가 직면하는 위험의 양을 최소화하는 것입니다.
랜디 마이어스 (Randy Myers)는 펜실베니아의 도버 (Dover)에있는 프리랜서 작가로 Barron & CFO, Corporate Board Member 및 기타 저명한 비즈니스 관련 간행물에 게재되었습니다.
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월 스트리트 저널 편집장과 뉴스 룸은이 특별 광고 섹션 또는 스토리 선택의 창작이나 제작에 관여하지 않았습니다.

다각화 전략 기금 공공 유한 회사.
Diversification Strategy Fund Public Limited Company는 2003 년 2 월 12 일 수요일에 설립되었습니다. 현재 주소는 Dublin 2이며 회사 상태는 Normal입니다. 회사의 현재 이사 인 마크 캐슬린 (Mark Caslin), 딕 스프링 (Dick Spring), 제임스 조이스 (James Joyce) 및 조셉 모틀리 (Joseph Mottley)는 그들 사이의 35 개 아일랜드 기업의 이사였습니다. 11 개가 폐쇄되었습니다. 이 아일랜드 회사는 Eircode를 적어도 15 개의 다른 회사와 공유합니다.
회사 바이탈.
회사 이름 : Diversification Strategy Fund (다이버 시티 전략 기금) Public Limited Company 비즈니스 시간 : 14 년 회사 번호 : 367279 현재 상태 :
등록 주소 : Behan House,
10 Mount Street Lower,
표준 보고서.
디렉터 & amp; 모기지.
기타 2 명의 이사가 있습니다.
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다변화 전략 기금 주식회사 - AG10 통화 기금은 GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation)에 등록 된 사업체이며, 개체 식별자는 5493006Q5BCJXQG04X91입니다. 등록 시작일은 2016 년 6 월 1 일입니다.
엔티티 개요.
10 Mount Street Lower.
10 Mount Street Lower.
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LEI 등록.
비즈니스 개체 데이터 B. V. (GMEI 유틸리티 BED B. V. 서비스)
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